審計(jì)做賬報(bào)稅

OUR SERVICE: 會(huì)計(jì)

執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師與審計(jì)師團(tuán)隊(duì),專業(yè)做賬審計(jì)咨詢,有效稅務(wù)管理與控制,高效率會(huì)計(jì)，快速辦理！

如何將稅務(wù)籌劃在海外投資中的作用最大化？

 　　近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)可謂異軍突起，無(wú)論是在海外投資還是國(guó)際并購(gòu)市場(chǎng)的表現(xiàn)都令世界刮目相看，各國(guó)都將中國(guó)列為最有前途的外國(guó)直接投資來(lái)源地。本文分析了中國(guó)企業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并特別分析了稅務(wù)籌劃在中國(guó)企業(yè)海外投資中的作用，以供參考。
 
　　稅務(wù)籌劃在海外投資中的作用
 
　　權(quán)威調(diào)查報(bào)告觀察到稅務(wù)籌劃在海外投資的架構(gòu)設(shè)計(jì)中扮演日趨積極的角色。
 
　　目前，全球稅務(wù)出現(xiàn)以下動(dòng)向：全球金融危機(jī)五年后大部分主要經(jīng)濟(jì)體仍在努力平衡財(cái)政赤字；進(jìn)一步依賴稅收以降低財(cái)政赤字；全球稅務(wù)機(jī)關(guān)正采取嚴(yán)厲手段，以保護(hù)和增加稅收。許多國(guó)家通過(guò)降低其所得稅率，讓經(jīng)濟(jì)更有競(jìng)爭(zhēng)力，例如，OECD成員國(guó)的平均所得稅率從2000年的32.6%減低到2011年的25.4% (中國(guó)同期則從33%降低到25%)，這使得投資回報(bào)提高（即稅務(wù)支出減少），同時(shí)各國(guó)的稅務(wù)籌劃控股結(jié)構(gòu)更簡(jiǎn)單。但大多數(shù)國(guó)家更關(guān)注激進(jìn)的稅務(wù)籌劃，并對(duì)此施加更高刑罰，例如OECD發(fā)布《解決稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移》(Addressing Base Erosion and Profit Shifting, BEPS) 報(bào)告，以支持G20成員國(guó)，這反而使得稅務(wù)籌劃更為復(fù)雜，需要由真實(shí)的商業(yè)實(shí)質(zhì)支持，并反映實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
 
　　基于目前的全球稅務(wù)狀況，跨國(guó)公司實(shí)施跨境節(jié)稅規(guī)劃的環(huán)境日趨嚴(yán)峻。然而，就其對(duì)中國(guó)對(duì)外投資的影響來(lái)說(shuō)，既有好消息也有壞消息。例如，許多國(guó)家正降低企業(yè)所得稅稅率以使得本地經(jīng)濟(jì)更具競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也有許多國(guó)家正在應(yīng)對(duì)稅基侵蝕與利潤(rùn)轉(zhuǎn)移，對(duì)于激進(jìn)的稅收籌劃課以更嚴(yán)厲的處罰。
 
　　因此，在未來(lái)的海外投資中，中國(guó)企業(yè)必須高度重視稅務(wù)籌劃，良好稅務(wù)籌劃的關(guān)鍵成功因素包括以下環(huán)節(jié)：分析稅務(wù)節(jié)約和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（以及成本）；稅務(wù)應(yīng)在決策過(guò)程中發(fā)揮積極作用；保持與外國(guó)新稅務(wù)法令的同步更新；理解外國(guó)和中國(guó)稅務(wù)考量；在任何關(guān)鍵投資決策的初步階段請(qǐng)專業(yè)人員參與。如果決策階段企業(yè)未通盤考慮稅務(wù)因素，有可能導(dǎo)致項(xiàng)目出現(xiàn)意料之外的虧損狀態(tài)。由于世界各國(guó)稅法的具體規(guī)定各不相同，投資者需要針對(duì)不同地區(qū)、不同投資項(xiàng)目的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，可能需要負(fù)擔(dān)巨額稅負(fù)（以及各種處罰），還有可能造成聲譽(yù)損失。
 
　　在說(shuō)明稅務(wù)籌劃的關(guān)鍵成功因素時(shí)，安永大中華區(qū)國(guó)際稅務(wù)服務(wù)合伙人蔡偉年表示“稅務(wù)籌劃已經(jīng)成為海外投資取得成功的關(guān)鍵因素。投資者需要注意最新的稅務(wù)立法發(fā)展，并且對(duì)于相關(guān)國(guó)家與中國(guó)稅務(wù)考量的相互影響具有很好的認(rèn)識(shí)，專業(yè)人員從早期階段開(kāi)始參與能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，讓投資者受益更多。”業(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充說(shuō)，“中國(guó)投資者對(duì)于當(dāng)前全球稅務(wù)狀況的意識(shí)有了提升。我們看到越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)重新審視其地區(qū)性稅務(wù)架構(gòu)，以提升和加強(qiáng)在歐洲市場(chǎng)地位。”
 
　　各大洲投資策略：保持競(jìng)爭(zhēng)力
 
　　未來(lái)，中國(guó)企業(yè)要繼續(xù)保持對(duì)各大洲的海外投資，并且需要對(duì)向價(jià)值鏈上游轉(zhuǎn)移抱有信心，從而使自己更具競(jìng)爭(zhēng)力。
 
　　例如，中國(guó)投資繼續(xù)重申其對(duì)歐洲市場(chǎng)抱有興趣。國(guó)有企業(yè)是總體投資情緒的推動(dòng)力，他們采用雙贏的本地化方式，而私營(yíng)企業(yè)則對(duì)“高速增長(zhǎng)”資產(chǎn)表現(xiàn)出更濃厚的興趣。合并后活動(dòng)仍不活躍，尚無(wú)明確的戰(zhàn)略和實(shí)施重點(diǎn)。未來(lái)，隨著歐洲市場(chǎng)的復(fù)蘇，中國(guó)企業(yè)或需重新考慮其當(dāng)前的資產(chǎn)組合，設(shè)置更為均衡的風(fēng)險(xiǎn)管理人員門檻，同時(shí)考慮向價(jià)值鏈上游轉(zhuǎn)移，和來(lái)自東盟的亞洲競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、日本和韓國(guó)展開(kāi)更加有效的競(jìng)爭(zhēng)。
 
　　進(jìn)入歐洲市場(chǎng)后，為提高在價(jià)值鏈中的競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)企業(yè)通常需要考慮四個(gè)方面的商業(yè)動(dòng)因：擴(kuò)大客戶范圍、經(jīng)營(yíng)靈活性、成本競(jìng)爭(zhēng)力、利益相關(guān)方信心。在上述方面做得不好可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值損失和人才流失。更嚴(yán)重的是，它會(huì)影響中國(guó)品牌、從收購(gòu)中有效獲取價(jià)值的聲譽(yù)，以及和本地運(yùn)營(yíng)商合作的信心。其他考慮因素包括以中國(guó)和本地人才均衡的視角構(gòu)建更為穩(wěn)健的董事會(huì)治理計(jì)劃。
 
　　在歐洲持續(xù)投資后，中國(guó)企業(yè)應(yīng)考慮提高作為其本地市場(chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的人才管理的能力。中國(guó)企業(yè)應(yīng)考慮從遠(yuǎn)景目標(biāo)、價(jià)值和戰(zhàn)略角度推動(dòng)更好地調(diào)整人才管理策略。此外，中國(guó)企業(yè)還應(yīng)考慮將歐洲（理想情況在全球）的人才管理計(jì)劃作為整體進(jìn)行整合，以提高其投資回報(bào)率。
 
　　具體而言，中國(guó)企業(yè)在歐洲通常面臨如下挑戰(zhàn)：第一，在市場(chǎng)方面缺乏主要技術(shù)和管理技能，收購(gòu)標(biāo)的勞動(dòng)力老齡；面臨如何有效利用具備對(duì)成功至關(guān)重要的文化知識(shí)的本地人員的難題；在多個(gè)市場(chǎng)中，中國(guó)方式的靈活性不足，需要調(diào)整。第二，在經(jīng)營(yíng)靈活性方面，如何選擇適當(dāng)?shù)娜藛T、適當(dāng)?shù)臅r(shí)間、適當(dāng)?shù)牡攸c(diǎn)、適當(dāng)?shù)某杀臼且淮筇魬?zhàn)；缺乏能夠平衡全球、地區(qū)和本地人才管理計(jì)劃、政策和流程；如何在不斷變化且多元化的歐洲市場(chǎng)中制定前瞻且有效的人員計(jì)劃。第三，中國(guó)企業(yè)迫切需要平衡資源質(zhì)量與數(shù)量以制定適當(dāng)?shù)墓べY；亟需了解高流動(dòng)性市場(chǎng)的內(nèi)部和外部供需情況；在投資回報(bào)和人才生產(chǎn)力方面也面臨挑戰(zhàn)。第四，在如何保證利益相關(guān)方信心方面，隨著全球、財(cái)政、監(jiān)管和社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)加劇，中國(guó)企業(yè)需要構(gòu)建并保持本地的內(nèi)部渠道，促進(jìn)并保持高效的企業(yè)運(yùn)營(yíng)。
 
　　對(duì)于上述難題，本文一一給出了對(duì)策建議：
 
　　第一，在市場(chǎng)方面，企業(yè)需要將人才管理戰(zhàn)略和計(jì)劃與市場(chǎng)成熟度掛鉤；確認(rèn)不同市場(chǎng)中所需的不同技能、能力和經(jīng)驗(yàn)，并與職業(yè)發(fā)展和調(diào)動(dòng)機(jī)會(huì)相結(jié)合；評(píng)估高增長(zhǎng)/新市場(chǎng)內(nèi)部（勞動(dòng)力能力）和外部（資源供應(yīng)、勞動(dòng)力成本、政治和社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題）勞動(dòng)力分析。
 
　　第二，在經(jīng)營(yíng)靈活性方面，企業(yè)需要開(kāi)發(fā)最為廣泛的人才庫(kù)，同時(shí)保持最高標(biāo)準(zhǔn)并考慮員工的未來(lái)發(fā)展?jié)摿?；注重?wù)實(shí)、適當(dāng)且快速的發(fā)展，包括個(gè)人指導(dǎo)和工作培訓(xùn)；持續(xù)且積極地關(guān)注資源，尤其是技術(shù)專家向新市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移；將外顯知識(shí)傳授給本地資源；為確定的個(gè)人提供返程票和返程途徑，借以更快地發(fā)展。
 
　　第三，在成本競(jìng)爭(zhēng)力方面，需要衡量企業(yè)和各業(yè)務(wù)單位的人才管理效率和成效；具有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬并不是吸引最優(yōu)秀人才的唯一標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)要了解且配置薪酬方案，以適應(yīng)員工需求、問(wèn)題和市場(chǎng)；要使用符合企業(yè)戰(zhàn)略和成本競(jìng)爭(zhēng)力的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膭趧?dòng)力規(guī)劃。
 
　　第四，在如何保證利益相關(guān)方信心方面，要制定符合企業(yè)戰(zhàn)略和需求的有效的繼任計(jì)劃流程；讓員工高度參與，不流失；提供更大的工作靈活性和更多的提升機(jī)會(huì)。
 
　　目前，澳大利亞對(duì)中國(guó)投資者仍具有很強(qiáng)的吸引力；中國(guó)民營(yíng)企業(yè)扮演更加積極的角色，成為中國(guó)對(duì)外投資的主要推動(dòng)力；雖然中國(guó)投資仍以資源相關(guān)交易為主導(dǎo)，但中國(guó)投資者也已將投資范圍擴(kuò)展至農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)、可再生能源、電力與公用事業(yè)等行業(yè)；另外，澳大利亞新政府制定了一個(gè)龐大的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃，也吸引了中國(guó)工程企業(yè)的極大興趣。因此，中國(guó)企業(yè)可以考慮加大對(duì)大洋洲的對(duì)外投資比例。
 
　　抓住海外投資機(jī)遇
 
　　當(dāng)前中國(guó)正處于民營(yíng)企業(yè)境外投資加快發(fā)展的重要階段。由于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，一些民企開(kāi)始放眼海外尋找適當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì),例如復(fù)星入股Folli Follie，旨在通過(guò)被投資方的強(qiáng)大品牌效應(yīng)來(lái)開(kāi)發(fā)中國(guó)市場(chǎng)。民營(yíng)企業(yè)也開(kāi)始通過(guò)滲透海外市場(chǎng)以謀求企業(yè)的發(fā)展，特別是尋求其核心業(yè)務(wù)在海外擴(kuò)張的機(jī)會(huì)，例如美的在南美洲的并購(gòu)。與國(guó)企類似，很多民企海外并購(gòu)的目的在于通過(guò)購(gòu)買技術(shù)和上游資料來(lái)提高其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，例如：雙匯收購(gòu)Smithfield Foods, Inc。
 
　　但是，民營(yíng)企業(yè)在從事海外投資時(shí)，通常會(huì)面臨融資渠道相對(duì)狹窄、市場(chǎng)研判能力不足、風(fēng)險(xiǎn)防范能力相對(duì)有限、缺乏專業(yè)機(jī)構(gòu)（如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所）的長(zhǎng)期支持和協(xié)助等問(wèn)題，對(duì)此，報(bào)告建議民營(yíng)企業(yè)要善于利用中國(guó)的銀行的海外擴(kuò)張獲取融資；委任咨詢師進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研或進(jìn)入市場(chǎng)的評(píng)估；提高企業(yè)海外擴(kuò)張中的風(fēng)險(xiǎn)管理；聘用國(guó)際專業(yè)機(jī)構(gòu),利用其專屬的專業(yè)網(wǎng)絡(luò)為中國(guó)客戶提供服務(wù)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)慕灰谆蛲顿Y結(jié)構(gòu)。
 
閱讀:345次

做賬報(bào)稅其他相關(guān)服務(wù)：